Quais são e como aproveitar os benefícios da RCVM175? A BRITech te explica
Os desafios enfrentados pelos gestores para gerir suas atividades comerciais são constantes, mas a BRITech se empenha em ajudar você nessa missão.
Neste artigo, reunimos todos os benefícios que a nova RCVM175 traz para gestores de investimentos e que você pode utilizar em suas estratégias para alcançar resultados mais eficientes.
A exemplo, os fundos que investem até 100% no exterior e os fundos de investimentos em direitos creditórios (FIDCs – cotas seniores) serão disponibilizados para o público em geral, e os fundos que investem em cripto ativos poderão alocar diretamente nos ativos. Mas também há outras disposições que trazem bastantes vantagens para você.
Entenda cada uma delas e anote todos os pontos importantes!
Segregação de atividades entre gestor e administrador
Um dos principais benefícios trazidos pela Resolução CVM 175 é a segregação clara e distinta das atividades entre gestores e administradores.
Anteriormente, a responsabilidade solidária entre esses dois papéis muitas vezes gerava confusão e incerteza. Com a nova resolução, no entanto, essa divisão de responsabilidades traz uma clareza expressa, permitindo que cada parte se concentre em suas funções específicas.
Essa alteração pode ser aproveitada não apenas para reduzir o risco de conflitos e mal-entendidos, mas também para promover maior eficiência operacional dentro da gestora. Nesse contexto, soma-se a ela outro benefício da resolução: a responsabilidade limitada do cotista, que garante proteção para investidores.
Proteção para investidores a partir da responsabilidade limitada do cotista
Para os gestores de investimentos que lidam com clientes conservadores, a proteção dos interesses do cotista pode ser utilizada para atrair potenciais investidores, e a BRITech explica o porquê.
Com a RCVM175, os cotistas agora desfrutam de uma responsabilidade limitada em casos de patrimônio líquido negativo no fundo.
Essa garantia de que os investidores não serão responsabilizados por perdas além de sua participação no fundo, oferece uma tranquilidade adicional, tanto para os clientes quanto para os gestores, permitindo que estes últimos ampliem seu leque de clientes com oportunidades de investimentos sólidas, seguras e, agora, muito mais transparentes.
Transparência e redução de custos
A transparência sempre foi um pilar fundamental quando o assunto é investimentos, e a RCVM175 também considerou esse ponto.
Ao exigir que o rebate seja mostrado como um custo do fundo, a resolução não apenas aumenta a transparência para os investidores, mas também abre espaço para uma redução de custos operacionais significativa.
Com uma compreensão mais clara dos custos envolvidos, os gestores podem tomar decisões mais informadas e eficazes, maximizando assim o retorno para seus clientes, inclusive alocando ativos no exterior.
Alocação no exterior: diversificação global
Uma das mudanças mais impactantes trazidas pela RCVM175 é a possibilidade de alocação de 100% em ativos do exterior.
Para os gestores de investimentos que buscam diversificação global para seus clientes, essa abertura de novos mercados é uma excelente oportunidade.
Além disso, a transparência exigida pela resolução garante que os investimentos no exterior sejam feitos de forma responsável e informada, proporcionando ainda mais oportunidades de investimentos para os seus clientes.
E se houver preocupações relacionadas à organização desses investimentos, fique tranquilo, pois a nova Resolução CVM175 também trouxe pontos interessantes sobre isso.
Dica:
A BRITech anunciou sua parceria com a Calastone, a maior rede global de fundos, para facilitar que Gestores de Fundos, Gestores de Patrimônio, Private Bankings e Plataformas de Distribuição ofereçam aos investidores brasileiros acesso a fundos globais de forma integrada. Entenda aqui!
Organização eficiente de ativos: classe e subclasses
Com a nova resolução, as classes de ativos terão CNPJ’s próprios e poderão ser subdivididas em várias subclasses, permitindo uma organização mais refinada e adequada às necessidades específicas de cada investidor.
As subclasses serão divididas por códigos, e ali o gestor poderá diferenciá-las por público-alvo, prazos de aplicação e resgate e taxas de administração, gestão e distribuição, que farão parte do apêndice do regulamento — uma estrutura similar ao feeders e espelho.
Novos limites de margem bruta com base por tipo de classe
Os fundos de renda fixa podem empregar até 20% do patrimônio líquido (PL) como margem bruta para derivativos, enquanto os fundos cambiais ou de ações podem utilizar até 40% do PL, e os fundos multimercados podem chegar a 70%.
As exceções a esses limites são aplicáveis às classes direcionadas a investidores profissionais, aqueles com mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras, ou às estratégias long and short de classes de cotas.
Essa estrutura oferece maior flexibilidade e precisão na gestão dos investimentos, fornecendo suporte ao gestor na alocação eficiente de recursos e na exploração de novas oportunidades de rentabilidade.
Novas possibilidades de investimentos
A RCVM175 traz consigo novos limites e estratégias de investimento, alinhados com as demandas do mercado e as expectativas dos investidores.
Agora, através dos fundos, seus clientes podem investir diretamente em cripto ativos sem a obrigação de aplicação indireta por meio de índices de referência, além de também investir em créditos socioambientais, contribuindo para que você, gestor de investimentos, tenha à sua disposição produtos e ferramentas mais precisas e eficazes para alcançar os objetivos e facilitar o cotidiano de seus clientes.
Omissão de carteiras de fundos de ações por até seis meses e documentos padronizados
Os documentos dos fundos serão padronizados, e isso pode ser utilizado para atrair ainda mais a confiança da sua carteira de investidores.
Ao mesmo tempo, gestores de fundos de ações poderão omitir seus ativos por até seis meses ao invés de três, onde poderão focar seus esforços no processo de investimento em si.
Aproveite os benefícios
Neste novo cenário delineado pela Resolução CVM 175, os desafios podem ser encarados como oportunidades para uma gestão mais eficiente, transparente e adaptada às necessidades dos investidores.
Como gestor de investimentos, você pode aproveitar essas oportunidades e conduzir seus clientes rumo ao sucesso financeiro, sempre contando com as soluções da BRITech para te apoiar neste desafio. Para saber como, agende uma conversa com um de nossos especialistas.
Abrace o futuro!
