La distribución de fondos propios y de terceros puede ser:
• Identificado, donde los datos del cliente se revelan al administrador del fondo, responsable ante los organismos reguladores y los accionistas (extratos, informes de rendimiento, Suitability, etc.)
• Por cuenta y pedido, donde los datos del cliente son retenidos por el distribuidor, que se convierte en responsable ante los organismos reguladores y el accionista.

El monto de la devolución es un beneficio o una "comisión" que paga el administrador o administrador de una cartera (fondo, club o cartera de inversiones), y el cálculo de este monto se basa en la tarifa de administración y / o gestión cobrada directamente en el PL de esa cartera.

Es importante monitorear el cálculo de los reembolsos en dos vistas, como gastos (administradores / gerentes) o recetas (distribuidores / oficiales / billeteras).

Los servicios de control de accionistas (control de responsabilidad) de fondos de inversión y clubes incluyen:
contabilidad de cuotas; registro nominativo de los tenedores de dichas acciones; registro de movimientos y eventos que involucren dichas cuotas; cálculo y retención de impuestos; suministro de información a los organismos reguladores e información a los accionistas.

El control de los accionistas de los fondos offshore comprende:
control de umbrella funds con sus diversas clases y series, procesos de lockup duro y soft, holdback, rollup de series y controles de divulgación de cuotas en una periodicidad distinta a diaria y mensual.

El control de los accionistas de fondos estructurados debe respetar algunos parámetros:
series distintas, valores de las acciones de cada serie, rentabilidad y fiscalidad acorde a cada tipo de fondo y gestión del número de accionistas, para que no se pierdan los beneficios fiscales.

La administración de fondos líquidos, fondos estructurados y clubes de inversión conlleva algunas obligaciones accesorias que tienen un flujo específico para la generación de informes.

Estos varían según la entidad legal, reguladora o legal de destino y el tipo de inversión.

La comparación de activos con un índice de referencia y / u otras opciones de inversión se basa en el rendimiento bruto esperado.
Los activos incentivados que tienen algún tipo de exención tienen su rentabilidad estimada con base en el "aumento bruto" en el que el beneficio fiscal aumenta la rentabilidad bruta.

En la práctica de portafolio de inversiones y rentabilidad bruta / neta por activo y consolidado, se crea un portafolio administrado o un portafolio consolidado para demostrar la rentabilidad global, bruta y neta de impuestos.

A partir de esta consolidación, también es posible demostrar la rentabilidad de los bonos incentivados con el aumento bruto para facilitar al cliente comparar opciones de inversión y evaluar el rendimiento pasado comparando condiciones similares.

La consolidación de puestos e historiales operativos presenta varios desafíos. Cuando incluimos operaciones en diferentes lugares y monedas, aumentan las dificultades de comparación y cálculo de rentabilidad.

La consolidación en carteras y el cálculo simultáneo de la rentabilidad en diferentes monedas, en comparación con diferentes puntos de referencia, se pueden realizar de acuerdo con las necesidades de gestión.

El riesgo de mercado se define como el potencial de un resultado adverso debido a cambios en los precios o parámetros del mercado. Existen varias metodologías aplicables como el valor en riesgo (VaR) paramétrico o no paramétrico, riesgo en condiciones de estrés, riesgo diversificable, etc.

El proceso de explosión de fondos, en el que las acciones son reemplazadas por sus equivalentes en activos de mercado, es fundamental para la correcta medición de dichos parámetros.

El riesgo de liquidez determina los procedimientos para medir el riesgo de un fondo determinado:

• no poder cumplir con sus obligaciones actuales y futuras sin afectar sus operaciones diarias; o

• no poder negociar una determinada posición al precio de mercado (tamaño de la posición / volumen de mercado) y, por lo tanto, puede incurrir en pérdidas significativas.

Los nuevos procedimientos de control y requisitos legales obligan al administrador del fondo a monitorear los controles de anotaciones en cuenta que realizan los administradores y custodios, pudiendo utilizar el espejo de cartera, replicando los datos enviados por el administrador en el entorno del administrador.

El sistema permite la creación de reglas de encuadre al final del día o simulaciones durante el día para garantizar el cumplimiento de los requisitos legales y de gestión.

Compartir datos a través de API entre dos o más partes no afiliadas, lo que permite que los sistemas heredados se integren de manera simple y rápida. Los métodos disponibles ofrecen agilidad y flexibilidad, lo que permite una mejor experiencia del cliente, nuevos modelos comerciales y un modelo de servicio sostenible para los mercados tradicionalmente desatendidos.

Cada vez más distribuidores de activos financieros están administrando las cuentas corrientes y las carteras de inversión de sus clientes en diferentes instituciones y en diferentes lugares y monedas, independientemente de si el cliente tiene una cartera administrada, consolida o simplemente negocia con valores.

Marcar a mercado te permite saber cuánto recibirías hoy si vendieras el activo respectivo, ya sea renta fija, renta variable, derivados u otros.

Este proceso es fundamental para fondos de inversión y también en carteras gestionadas o inversiones individualizadas.

Para garantizar la calidad en el proceso de ejecución de las operaciones de un portafolio de inversiones, es muy importante que exista un proceso de captura de transacciones robusto y seguro, pero a la vez flexible.