Controle de cotistas de fundos offshore compreende o controle de umbrella funds com suas diversas classes e séries, processos de lockup hard e soft, holdback, rollup de séries e controles de divulgação de cotas em periodicidade diferente de diário e mensal.

O controle de cotistas de fundos estruturados (FIDC, FIP e FII) devem respeitar as diferentes séries, valores de cotas de cada série, rentabilidade e tributação condizente com cada tipo de fundo, e gestão da quantidade de cotistas de forma que benefícios fiscais não sejam perdidos.

Os serviços de controle de cotistas (controladoria de passivo) de fundos de investimentos passam pela escrituração das cotas; registro nominativo dos detentores de tais cotas; registro das movimentações e eventos envolvendo tais cotas; cálculo e retenção de tributos; prestação de informações aos órgãos reguladores e informações aos cotistas.

A comparação de ativos em relação à um benchmark e/ou a outras opções de investimento é feita pela expectativa de rentabilidade bruta, assim, os ativos incentivados que contam com algum tipo de isenção possuem sua rentabilidade estimada com base no “gross-up” em que o benefício fiscal amplia a rentabilidade bruta.

Na prática de carteirização de investimentos e rentabilidade bruta/líquida por ativo e consolidada, cria-se uma carteira administrada ou um portfólio consolidado para demonstrar a rentabilidade global, bruta e líquida de tributos. A partir dessa consolidação também pode-se demonstrar a rentabilidade dos títulos incentivados com o gross-up para facilitar que o cliente compare as opções de investimento e avalie a performance passada comparando condições semelhantes.

Quando se fala em consolidação de posições e históricos de operações os desafios não são pequenos, se incluirmos nesse cenário operações em diversas praças, com diversas moedas, as dificuldades de comparação e apuração de rentabilidade ampliam-se. Assim, a consolidação em portfólios segundo as necessidades de gestão passa a ser cada vez mais importante. Sendo que a rentabilidade pode ser apurada simultaneamente em diversas moedas e comparada com diversos benchmarks.

Geração de books de relatórios com a visão consolidada da carteira, visão gráfica ou tabelada das posições consolidadas por classe e por ativo, extrato de movimentação por período e por ativo, inclusive caixa e demonstrativos de retorno com os respectivos comparativos. Disponibilizados em portal de consulta (ou via webservices) para visualização dinâmica dos dados.

Nesse processo diário, a movimentação, valorização dos ativos, enquadramento, controle de despesas, receitas e oscilação de cota são replicados no ambiente do gestor e reconciliados com os dados enviados pelo administrador.

Os novos procedimentos de controle e exigências legais obrigam o gestor de fundos a monitorar os controles escriturais feitos pelos administradores e custodiantes. Uma solução é o espelhamento da carteira. Nesse processo diário, a movimentação, a valorização dos ativos, enquadramento, controle de despesas e receitas, oscilação de cota são replicados no ambiente do gestor e reconciliados com os dados enviados pelo administrador. Permitir a criação de regras de enquadramento de final de dia ou simulações no transcorrer do dia para garantir o atendimento das exigências legais e gerenciais são práticas de extrema relevância.

Cada vez mais distribuidores de ativos financeiros passam a administrar contas correntes de seus clientes e portfolios de investimentos em diversas instituições e em diversas praças e moedas, independente do cliente possuir uma carteira administrada, fazer consolidação ou simplesmente operar valores mobiliários.

A marcação a mercado permite que você saiba quanto receberia hoje se vendesse o respectivo ativo, seja ele de renda fixa, renda variável, derivativo ou outro. Esse processo é indispensável em diversas condições de mercado, principalmente em fundos de investimentos mas também em carteiras administradas ou investimentos individualizados.

Os serviços de Terceirização de Backoffice (Business Process Outsourcing ou BPO) são formatados e tratados em conformidades com a legislação, regulamentação e melhores práticas de mercado. As atividades contempladas são: Coleta de dados e Inclusão de Operações; Processamento Diário das Carteiras; Validação e Disponibilização de Dados.