Gestión de activos y pasivos con seguimiento de obligaciones legales y regulatorias
Céntrate en tu cliente mientras nuestra plataforma mantiene al día las obligaciones legales y reglamentarias, para que puedas realizar tu labor de gestión de fondos cumpliendo con la normativa vigente.
A distribuição de fundos próprios e de terceiros pode ser:
•Identificada, onde os dados do cliente são revelados ao administrador do fundo – responsável perante os órgãos reguladores e pelos cotistas (extratos, informes de rendimento, Suitability etc.)
• Por conta e ordem, onde os dados do cliente ficam retidos no distribuidor – que se torna responsável perante os órgãos reguladores e o cotista.
Cálculo de Rebate de Taxas
O valor de rebate é um benefício ou uma “comissão” paga pelo administrador ou gestor de um portfólio (fundo, clube ou carteira de investimentos), sendo o cálculo desse valor baseado na taxa de administração e/ou gestão cobrada diretamente sobre o PL desse portfólio.
É importante monitorar o cálculo dos rebates em duas visões, como despesa (administradores/gestores) ou receitas (distribuidores/officers/carteiras).
Controle de Cotistas de Fundos e Clubes de Investimentos
Os serviços de controle de cotistas (controladoria de passivo) de fundos e clubes de investimentos incluem:
escrituração das cotas; registro nominativo dos detentores de tais cotas; registro das movimentações e eventos envolvendo tais cotas; cálculo e retenção de tributos; prestação de informações aos órgãos reguladores e informações aos cotistas.
Controle de Cotistas de Fundos Offshore
O controle de cotistas de fundos offshore compreende:
controle de umbrella funds com suas diversas classes e séries, processos de lockup hard e soft, holdback, rollup de séries e controles de divulgação de cotas em periodicidade diferente de diário e mensal.
Controle de Cotistas de Fundos Estruturados
O controle de cotistas de fundos estruturados deve respeitar alguns parâmetros: diferentes séries, valores de cotas de cada série, rentabilidade e tributação condizente com cada tipo de fundo e gestão da quantidade de cotistas, de forma que benefícios fiscais não sejam perdidos.
Geração de Informes Legais, Regulatórios e Contábeis
A administração de fundos líquidos, fundos estruturados e clubes de investimentos acarreta algumas obrigações acessórias que possuem fluxo específico para geração de informes.
Estes variam conforme a entidade legal, regulatória ou jurídica de destino e o tipo de investimento.
Gross Up
A comparação de ativos em relação à um benchmark e/ou a outras opções de investimento é feita pela expectativa de rentabilidade bruta.
escrituração das cotas; registro nominativo dos detentores de tais cotas; registro das movimentações e eventos envolvendo tais cotas; cálculo e retenção de tributos; prestação de informações aos órgãos reguladores e informações aos cotistas.
Carteirização de Investimentos
Na prática de carteirização de investimentos e rentabilidade bruta/líquida por ativo e consolidada, cria-se uma carteira administrada ou um portfólio consolidado para demonstrar a rentabilidade global, bruta e líquida de tributos.
A partir dessa consolidação também pode-se demonstrar a rentabilidade dos títulos incentivados com o gross-up para facilitar que o cliente compare as opções de investimento e avalie a performance passada comparando condições semelhantes.
Consolidação de Portfolios On/Offshore
A consolidação de posições e históricos de operações apresentam vários desafios. Ao incluirmos operações em diversas praças e moedas, as dificuldades de comparação e apuração de rentabilidade ampliam-se.
A consolidação em portfolios e a apuração simultânea da rentabilidade em diversas moedas, comparada a diversos benchmarks, pode ser realizada segundo as necessidades de gestão.
Risco de Mercado
O risco de mercado é definido como o potencial de resultado negativo devido a mudanças nos preços ou parâmetros de mercado. Existem diversas metodologias aplicáveis como valor em risco (VaR) paramétrico ou não paramétrico, risco em condições de stress, risco diversificável, etc.
O processo de explosão dos fundos – em que cotas são substituídas pelos seus equivalentes em ativos de mercado – é fundamental para a correta mensuração de tais parâmetros.
Risco de Liquidez
O risco de liquidez determina procedimentos para medir o risco de determinado fundo:
• não ser capaz de honrar suas obrigações correntes e futuras sem afetar suas operações diárias; ou
• não conseguir negociar a preço de mercado determinada posição (tamanho da posição/volume de mercado), podendo assim incorrer em perdas significativas.
Lo que dicen nuestros clientes
Anglo Andino Group
“Pivolt ha sido perfecto para nuestras necesidades. El sistema es extremadamente versátil para administrar nuestras carteras que incluyen inversiones cotizadas y alternativas. Cada vez que tenemos una necesidad, el soporte al cliente y los ingenieros de Pivolt están allí de inmediato para ayudarnos ".
David Simsilevich
Diretor
Acerca de los Administradores de Fondos
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